วิธีหลีกเลี่ยง Margin Calls

ขั้นตอนที่ 1 การเรียกหลักประกันเกิดขึ้นเมื่อบัญชีหลักประกันของคุณมีน้อยกว่าจำนวนที่นายหน้ากำหนด

บัญชีหลักประกันมักประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่คุณซื้อด้วยเงินที่คุณยืมมาจากนายหน้าของคุณ อย่างไรก็ตาม นายหน้าของคุณต้องการเปอร์เซ็นต์เฉพาะของมูลค่ารวมของบัญชีมาร์จิ้นของคุณเพื่อเป็นเงินของคุณเอง หากหลักทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของมีราคาลดลง มูลค่าบัญชีของคุณก็ลดลงด้วย และคุณอาจได้รับ Margin Call

โดยทั่วไปแล้ว Margin Call จะไม่ใช่ "การโทร" ที่แท้จริง เช่น ทางโทรศัพท์ ที่จริงแล้ว คุณอาจไม่ได้รับการแจ้งเตือนเลยด้วยซ้ำ โบรกเกอร์ส่วนใหญ่คาดหวังให้คุณตรวจสอบบัญชีมาร์จิ้นอย่างใกล้ชิดและเพิ่มเงินทุนหรือหลักทรัพย์หากคุณเข้าใกล้มาร์จิ้นคอล

คำถามที่ 2 จาก 15: Margin Call แย่หรือไม่?

ขั้นตอนที่ 1 Margin Call ไม่ได้แย่ในตัวเอง แต่อาจเกิดขึ้นได้หากคุณไม่สามารถทำได้

การเรียกหลักประกันหมายความว่าสินทรัพย์ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณต่ำกว่าหลักประกันที่นายหน้าของคุณต้องการ อาจเป็นเพราะการโทรไม่ดีหรือวันที่แย่สำหรับตลาดโดยรวม

• การเรียกหลักประกันทั้งหมดหมายความว่าคุณต้องสร้างความแตกต่างเพื่อนำสินทรัพย์ในบัญชีของคุณกลับคืนสู่ส่วนต่างเพื่อการบำรุงรักษา คุณอาจสั้นเพียงไม่กี่ร้อยเหรียญ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์
• การเรียกหลักประกันอาจไม่ดีหากคุณตัดสินใจลงทุนที่ไม่ดีโดยเฉพาะ และไม่มีเงินที่จะทำให้บัญชีของคุณกลับคืนสู่ระดับมาร์จิ้นขั้นต่ำ

คำถามที่ 3 จาก 15: อะไรทำให้เกิดการเรียกหลักประกัน

ขั้นตอนที่ 1 การเรียกหลักประกันจะทำงานเมื่อบัญชีของคุณต่ำกว่าหลักประกันเพื่อการบำรุงรักษา

มูลค่ารวมของบัญชีของคุณประกอบด้วยเงินสดใดๆ ที่คุณมีในบัญชีของคุณ บวกกับมูลค่าตลาดของการลงทุนของคุณ หากเมื่อใดก็ตามที่มูลค่ารวมของบัญชีของคุณต่ำกว่าหลักประกันการบำรุงรักษาที่กำหนดโดยนายหน้าของคุณ พวกเขาจะโทรหาคุณเพื่อสร้างส่วนต่าง

• ค่าบำรุงรักษาจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ หากค่ารักษาบัญชีของคุณคือ 25% นั่นหมายความว่าอย่างน้อย 25% ของมูลค่ารวมในบัญชีของคุณต้องเป็นเงินสดหรือหลักทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของโดยสมบูรณ์
• ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณมีเงินทั้งหมด 10, 000 ดอลลาร์ในบัญชีนายหน้าของคุณ: เงินสด 2, 000 ดอลลาร์และหลักทรัพย์ที่เหลืออีก 8,000 ดอลลาร์ซึ่งครึ่งหนึ่งซื้อด้วยมาร์จิ้น ซึ่งหมายความว่ามูลค่าบัญชีของคุณคือ $6, 000 หรือ 60% หากมาร์จิ้นการซ่อมบำรุงของคุณคือ 25% ไม่น่าเป็นไปได้ที่คุณจะต้องกังวลเกี่ยวกับการเรียกหลักประกัน
• หากคุณกำลังซื้อด้วยมาร์จิ้น การตรวจสอบบัญชีของคุณเป็นประจำทุกวันเป็นสิ่งสำคัญ นายหน้าของคุณอาจเปลี่ยนมาร์จิ้นการบำรุงรักษาได้ตลอดเวลา ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์อาจเพิ่มค่ารักษาหากตลาดมีความผันผวนเป็นพิเศษ

ขั้นตอนที่ 1 การเรียกหลักประกันมักจะขึ้นอยู่กับมูลค่าบัญชีเมื่อปิดตลาด

ในสหรัฐอเมริกา โบรกเกอร์ส่วนใหญ่นับตลาด "ปิด" ณ เวลา 16.00 น. เวลาตะวันออก หากบัญชีของคุณต่ำกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำในขณะนั้น นายหน้าของคุณจะออกมาร์จิ้นคอลตามปกติ

• หากตลาดมีความผันผวนเป็นพิเศษ นายหน้าของคุณอาจคำนวณมูลค่าก่อนหน้านี้และออกการเรียกหลักประกันก่อนปิด สิ่งสำคัญคือต้องใส่ใจกับกิจกรรมทางการตลาด หากตลาดปิดก่อนเวลา นั่นหมายความว่าการเรียกหลักประกันก็จะหมดไปเร็วขึ้นเช่นกัน
• โบรกเกอร์บางรายอาจไม่แจ้งเตือนคุณถึงการเรียกหลักประกันด้วยซ้ำ พวกเขาจะเริ่มชำระบัญชีสินทรัพย์ของคุณหากบัญชีของคุณต่ำกว่ามาร์จิ้นขั้นต่ำ หากคุณติดตามดูด้วยตนเอง คุณสามารถเลือกขายสินทรัพย์ได้ด้วยตนเอง

คำถามที่ 5 จาก 15: ฉันจะใช้คำสั่งหยุดเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกันได้อย่างไร

ขั้นตอนที่ 1 คำสั่งหยุดขายหุ้นก่อนที่จะถึงราคามาร์จิ้นคอล

เมื่อคุณคำนวณราคาหลักประกันแล้ว ให้ตั้งคำสั่งหยุดเพื่อขายหุ้นก่อนที่จะถึงราคานั้นเพื่อหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกัน คุณวางคำสั่งหยุดในลักษณะเดียวกับที่คุณวางคำสั่งขายใดๆ - ความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือนายหน้าของคุณไม่ดำเนินการตามคำสั่งจนกว่าและเมื่อหุ้นซื้อขายในราคาที่คุณกำหนดเป็นราคาหยุด

• ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณซื้อหุ้นที่ราคา 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น และกำหนดราคามาร์จิ้นคอลไว้ที่ 6.67 ดอลลาร์ คุณสามารถสั่งหยุดได้ในราคา $6.70 ด้วยวิธีนี้ หากราคาหุ้นตก หุ้นของคุณจะถูกขายก่อนที่จะถึงราคามาร์จิ้นคอล แม้ว่าคุณจะยังขาดทุนอยู่ แต่คุณจะไม่สูญเสียมากพอที่จะทำให้เกิดการเรียกหลักประกัน
• ตั้งราคาของคำสั่งหยุดให้สูงขึ้นหากคุณต้องการเสียเงินน้อยลง ในตัวอย่างก่อนหน้านี้ การตั้งราคาหยุดที่ $6.70 หมายความว่าคุณหลีกเลี่ยงการเรียกหลักประกัน แต่คุณยังคงขาดทุน $3.30 ต่อหุ้น การเพิ่มราคาหยุดจะลดจำนวนเงินที่คุณเสีย

ขั้นตอนที่ 1 คูณราคาซื้อหลักทรัพย์ด้วยอัตราส่วนมาร์จิ้น

ในการค้นหาราคา Margin Call สำหรับหลักทรัพย์เฉพาะ ให้ใช้สูตรต่อไปนี้: ราคาซื้อเริ่มต้น x (1 - มาร์จิ้นเริ่มต้น) / (1 - มาร์จิ้นเพื่อการบำรุงรักษา) มาร์จิ้นเริ่มต้นคือเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่คุณต้องซื้อเอง และมาร์จิ้นเพื่อการบำรุงรักษาคือจำนวนเงินขั้นต่ำที่คุณควรรักษาไว้ในบัญชีของคุณ ราคาซื้อเริ่มต้นเป็นเพียงสิ่งที่คุณจ่ายสำหรับหุ้น (ต่อหุ้น)

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าคุณซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ราคา 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น นายหน้าของคุณกำหนดให้คุณซื้ออย่างน้อย 50% ของหุ้น (ส่วนต่างเริ่มต้นของคุณ) และส่วนต่างกำไรขั้นต้นของคุณคือ 25% สมการของคุณจะเป็น: $10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $10 x 0.5 / 0.75 = $10 x 0.667 = $6.67 ราคามาร์จิ้นคอลจะอยู่ที่ 6.67 ดอลลาร์

คำถามที่ 7 จาก 15: ฉันจะตอบสนองการเรียกหลักประกันได้อย่างไร

ขั้นตอนที่ 1 พบกับ Margin Call โดยการขายหุ้นหรือฝากเงินสด

หากคุณได้รับ Margin Call คุณต้องฝากเงินในบัญชีของคุณให้เพียงพอเพื่อให้กลับมาเป็น Margin ขั้นต่ำที่กำหนด คุณสามารถทำได้โดยเพิ่มเงินสดหรือขายหลักทรัพย์บางส่วนที่คุณมี และใช้เงินที่ได้รับเพื่อลดเงินกู้เพื่อมาร์จิ้น ซึ่งจะทำให้บัญชีของคุณกลับคืนสู่ระดับต่ำสุด

คุณยังสามารถฝากเงินอื่นๆ ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของได้ทันที ตัวอย่างเช่น หากคุณมีมาร์จินขาดดุลที่ 300 ดอลลาร์ คุณอาจโอนหุ้นมูลค่า 400 ดอลลาร์เพื่อให้ยอดคงเหลือของคุณกลับมา

คำถามที่ 8 จาก 15: ฉันต้องปฏิบัติตาม Margin Call นานแค่ไหน?

ขั้นตอนที่ 1 โดยปกติแล้ว โบรกเกอร์จะให้เวลาคุณ 2-5 วันในการตอบสนองมาร์จิ้นคอล

หากนายหน้าของคุณแจ้งให้คุณทราบเกี่ยวกับการเรียกหลักประกัน การแจ้งเตือนนั้นมักจะมีกำหนดเวลา จนกว่าคุณจะนำบัญชีของคุณกลับมาใช้มาร์จิ้นขั้นต่ำอีกครั้ง คุณอาจพบว่ากำลังซื้อของคุณถูกจำกัด

• ตัวอย่างเช่น คุณอาจไม่สามารถซื้อหุ้นเพิ่มเติมใด ๆ จากมาร์จิ้นได้จนกว่าคุณจะทำให้บัญชีของคุณกลับคืนสู่ระดับต่ำสุด
• แม้ว่าคุณจะมีเวลาสองสามวันในการตอบสนองมาร์จิ้นคอล แต่โดยทั่วไปแล้วควรจ่ายเงินโดยเร็วที่สุด อย่าวางใจให้นายหน้าช่วยคุณหรือให้เวลาพิเศษในการหาเงินที่คุณต้องการ

คำถามที่ 9 จาก 15: จะเกิดอะไรขึ้นหากฉันไม่สามารถรับ Margin Call ได้

ขั้นตอนที่ 1 หากคุณไม่สามารถรับสายได้ นายหน้าจะขายหุ้นของคุณ

หากเส้นตายเพื่อให้เป็นไปตาม Margin Call ของคุณหมดอายุและบัญชีของคุณยังต่ำกว่า Margin ขั้นต่ำ นายหน้าของคุณจะบังคับให้ขายหุ้นเพื่อชดเชยส่วนต่าง พวกเขาไม่ต้องการการอนุญาตจากคุณในการดำเนินการนี้ - มันเขียนไว้ในข้อกำหนดและเงื่อนไขของข้อตกลงบัญชีมาร์จิ้นที่คุณลงนาม

• หากนายหน้าของคุณชำระบัญชีหุ้นของคุณ พวกเขาสามารถเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมจากธุรกรรมเหล่านั้นได้เช่นกัน
• นายหน้าของคุณยังมีอำนาจในการเลือกหุ้นที่จะเลิกกิจการ กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาอาจเลิกกิจการหุ้นที่ทำงานได้ดีและคุณวางแผนที่จะถือครองมากกว่าที่จะเป็นนักแสดงที่น่าสงสารซึ่งก่อให้เกิดการเรียกหลักประกันในตอนแรก
• นายหน้าของคุณอาจเลิกกิจการหุ้นมากกว่าที่จำเป็นอย่างเคร่งครัดเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำ ตัวอย่างเช่น แม้ว่าคุณจะขาดมาร์จิ้นขั้นต่ำเพียง 200 ดอลลาร์ นายหน้าของคุณอาจเลิกกิจการหุ้นมูลค่า 500 ดอลลาร์

ขั้นตอนที่ 1 การถือตำแหน่งบนมาร์จิ้นหมายความว่าคุณได้ยืมเงินจากนายหน้าของคุณ

ตำแหน่งของคุณเป็นเพียงจำนวนหุ้นที่คุณมี หากคุณดำรงตำแหน่งดังกล่าว แสดงว่าคุณไม่ได้ซื้อหรือขายหุ้น หากคุณยืมราคาซื้อหุ้นบางส่วนจากนายหน้าของคุณ แสดงว่าคุณกำลังถือตำแหน่งบนมาร์จิ้น

• การรักษาตำแหน่งบนมาร์จิ้นไม่จำเป็นต้องเป็นสิ่งที่ไม่ดี แต่มันหมายความว่าคุณจะต้องเป็นหนี้ดอกเบี้ยนายหน้าของคุณสำหรับเงินที่คุณยืมมา
• ในการปิดโพซิชั่น คุณเพียงแค่ทำการค้าตรงข้าม ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อหุ้น 100 หุ้น คุณจะปิดสถานะของคุณโดยการขายหุ้น 100 หุ้นเหล่านั้น

คำถามที่ 11 จาก 15: ฉันควรถือสถานะมาร์จิ้นข้ามคืนหรือไม่

ขั้นตอนที่ 1 การถือครองตำแหน่งบนมาร์จิ้นข้ามคืนมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้เกิดการเรียกหลักประกัน

การถือครองตำแหน่งบนมาร์จิ้นมักเกี่ยวข้องกับการซื้อขายระหว่างวัน ซึ่งนักลงทุนจะปิดตำแหน่งทั้งหมดเมื่อสิ้นสุดวัน หากคุณถือตำแหน่งมาร์จิ้นข้ามคืน คุณอาจจบลงด้วยมาร์จิ้นคอล นายหน้าของคุณอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากคุณถือตำแหน่งมาร์จิ้นข้ามคืน

• หากนายหน้าของคุณกำหนดให้คุณเป็นผู้ซื้อขายตามรูปแบบวัน กำลังซื้อของคุณจะถูกจำกัดหากบัญชีของคุณต่ำกว่ามาร์จิ้นการบำรุงรักษาของคุณ
• เมื่อคุณถือโพซิชั่นบนมาร์จิ้นในชั่วข้ามคืน คุณยังเสี่ยงที่หุ้นจะตกลงไปอีกระหว่างช่วงการซื้อขาย ซึ่งจะทำให้คุณมีช่องว่างมากขึ้นในการแก้ไข

ขั้นตอนที่ 1 เปิดบัญชีมาร์จิ้นกับโบรกเกอร์ของคุณและทำการฝากเงินตามที่กำหนด

เมื่อคุณสมัครบัญชีมาร์จิ้น นายหน้าของคุณจะประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตของคุณและกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำตามการประเมินนั้น จากนั้น คุณจะลงนามในข้อตกลงและทำการฝากเงิน ซึ่งจะมีมูลค่าอย่างน้อย $2, 000 แต่อาจมากกว่านั้น

• อ่านข้อกำหนดและเงื่อนไขของข้อตกลงอย่างละเอียดก่อนลงนาม ถามนายหน้าของคุณว่ามีอะไรในข้อตกลงที่คุณไม่เข้าใจหรือไม่
• เมื่อคุณมีบัญชีมาร์จิ้นแล้ว คุณจะซื้อหุ้นด้วยมาร์จิ้นแบบเดียวกับที่คุณซื้อหุ้นตามปกติ ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือคุณมีกำลังซื้อมากขึ้นด้วยบัญชีมาร์จิ้นของคุณ
• ตัวอย่างเช่น หากคุณฝากเงิน 10, 000 ดอลลาร์ในบัญชีของคุณและนายหน้าของคุณอนุญาตให้มีเครดิตเพิ่มอีก 10, 000 ดอลลาร์ นั่นหมายความว่าคุณมีเงิน 20, 000 ดอลลาร์ในการซื้อหุ้นด้วย

คำถามที่ 13 จาก 15: การเปิดบัญชีมาร์จิ้นส่งผลต่อคะแนนเครดิตของฉันหรือไม่

ขั้นตอนที่ 1 การเปิดบัญชีมาร์จิ้นสามารถลดคะแนนเครดิตของคุณได้ชั่วคราว

เนื่องจากนายหน้าของคุณจะผ่านการตรวจสอบเครดิตตามปกติเพื่อประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของคุณก่อนที่จะตั้งค่าบัญชีมาร์จิ้นของคุณ ซึ่งมักส่งผลให้เกิดการสอบสวนที่ยาก แม้ว่าการไต่สวนอย่างหนักเพียงครั้งเดียวจะไม่ส่งผลกระทบมากนัก แต่อาจทำให้คะแนนเครดิตของคุณลดลงหากคุณมีหลายบัญชี

โดยทั่วไปแล้วกิจกรรมบัญชีมาร์จิ้นจะไม่รายงานไปยังเครดิตบูโร อย่างไรก็ตาม หากคุณได้รับ Margin Call ที่คุณไม่สามารถจ่ายได้และจบลงด้วยเงินจากนายหน้า นั่นอาจส่งผลต่อคะแนนเครดิตของคุณ

คำถามที่ 14 จาก 15: มาร์จิ้นการบำรุงรักษาคืออะไร?

ขั้นตอนที่ 1 มาร์จิ้นการบำรุงรักษาคือจำนวนอิควิตี้ที่ต้องการในบัญชีมาร์จิ้น

บัญชีมาร์จิ้นช่วยให้คุณสามารถยืมเงินจากนายหน้าเพื่อซื้อหุ้น อย่างไรก็ตาม เปอร์เซ็นต์ขั้นต่ำของบัญชีของคุณต้องเป็นเงินสดหรือจ่ายเป็นหุ้น FINRA (หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน) กำหนดขั้นต่ำที่ 25% สำหรับบัญชีในสหรัฐอเมริกา แต่นายหน้าของคุณอาจกำหนดเปอร์เซ็นต์ที่แตกต่างกัน

โบรกเกอร์ยังสามารถเปลี่ยนแปลงส่วนต่างของค่าบำรุงรักษา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการตอบสนองต่อตลาดที่มีความผันผวนอย่างมาก ค่าบำรุงรักษาของคุณอาจสูงถึง 40%

คำถามที่ 15 จาก 15: โบรกเกอร์คิดดอกเบี้ยจากมาร์จิ้นหรือไม่

ขั้นตอนที่ 1 เช่นเดียวกับเงินกู้อื่น ๆ คุณจ่ายดอกเบี้ยสำหรับเงินที่คุณยืมเพื่อชำระค่าหุ้น

อัตราเฉพาะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับนายหน้าและประวัติเครดิตส่วนบุคคลของคุณ แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะดีกว่าบัตรเครดิตและวงเงินสินเชื่ออื่นๆ ของผู้บริโภค